Um número crescente de investidores privados tem apoiado outcome bonds (títulos baseados em resultados) que vinculam o retorno financeiro a resultados de desenvolvimento mensuráveis e de impacto relevante
WASHINGTON, 13 de agosto de 2024 — O Banco Mundial (Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento, BIRD) precificou hoje um título de dívida vinculado ao reflorestamento da Amazônia, com principal protegido, de US$ 225 milhões e prazo de 9 anos. Esse é o maior outcome bond do Banco Mundial já precificado e oferece aos investidores um cupom que inclui um componente fixo garantido e um componente variável vinculado à geração de Unidades de Remoção de Carbono (CRUs) de projetos de reflorestamento nas regiões da floresta amazônica do Brasil. É o primeiro título de dívida que vincula o retorno financeiro dos investidores à remoção de carbono da atmosfera, diferentemente de transações anteriores vinculadas à venda de créditos de carbono provenientes de emissões evitadas.
Por meio da transação, aproximadamente US$ 36 milhões em capital são mobilizados para apoiar as atividades de reflorestamento da Mombak, uma empresa brasileira. A empresa usa esses fundos para adquirir ou firmar parcerias com proprietários de terras na floresta amazônica para reflorestar a terra com espécies de árvores nativas. Além de remover carbono, o reflorestamento aumenta a biodiversidade e promove o desenvolvimento socioeconômico nas comunidades locais. O uso inovador de CRUs nessa estrutura de outcome bonds introduz um novo modelo para mobilizar capital privado para apoiar o financiamento do reflorestamento.
“Há necessidade de uma variedade de parceiros e ferramentas de financiamento para apoiar a Amazônia e ajudar as pessoas de lá a buscar melhores meios de subsistência, proteger sua incrível biodiversidade e salvaguardar seu papel global na mitigação das mudanças climáticas”, disse Jorge Familiar, Vice-Presidente e Tesoureiro, Banco Mundial. “Conforme demonstrado pelo nível histórico de participação na transação de hoje, os investidores privados estão ansiosos para conectar seu retorno financeiro a resultados positivos de desenvolvimento na região amazônica. Com o maior outcome bond já criado, continuamos entusiasmados com o crescente interesse na estrutura, bem como pela lista diversa de setores apoiados.”
O título tem 100% do principal protegido, com os US$ 225 milhões em recursos sendo usados para apoiar as atividades de desenvolvimento sustentável do Banco Mundial globalmente. Os investidores no título renunciarão a uma parte do pagamento de cupons ordinários, com os valores equivalentes sendo fornecidos, por meio de uma transação de hedge com o HSBC, para apoiar o financiamento dos projetos da Mombak. Os projetos de reflorestamento da Mombak estão alinhados às prioridades do Banco Mundial na Amazônia e não são financiados por empréstimos do BIRD. As CRUs geradas serão adquiridas por meio de um acordo de compra antecipada por um comprador de CRUs. Uma parte da receita gerada por essa venda será paga aos detentores dos títulos de dívida na forma de juros vinculados a CRUs, além do cupom mínimo garantido que o Banco Mundial pagará aos investidores. O título oferece aos investidores um potencial benefício financeiro em comparação aos títulos convencionais do Banco Mundial com vencimento semelhante, se os projetos e a monetização de CRUs de alta qualidade forem gerados conforme o esperado.
“Temos o prazer de trabalhar junto com o Banco Mundial neste título inovador que visa apoiar o reflorestamento de milhares de hectares da floresta amazônica brasileira. Estamos comprometidos em ajudar nossos clientes a financiar projetos de desenvolvimento sustentável que façam a diferença no desafio climático. Foi um privilégio para o HSBC estruturar a transação e atuar como único gestor líder na maior emissão de outcome bonds do Banco Mundial até o momento”, afirmou Greg Guyett, CEO de Banking Global & Mercados, HSBC.
“Estamos entusiasmados por sermos o maior investidor nessa transação inovadora do Banco Mundial, que proporciona uma avaliação relativa atraente por meio da utilização de capital em projetos de reflorestamento na floresta amazônica em uma estrutura padronizada. A remoção de carbono da atmosfera por meio da geração de Unidades de Remoção de Carbono que estarão sujeitas à verificação contínua por uma terceira parte independente, a recuperação da biodiversidade e o desenvolvimento socioeconômico em comunidades locais estão alinhados com nosso foco em investir em títulos que tenham um impacto social e/ou ambiental direto e mensurável”, disse Stephen M. Liberatore, CFA, Diretor Executivo Sênior/Chefe de ESG/Impacto – Renda Fixa Global, Nuveen.
"A T Rowe Price tem muito orgulho de ser uma investidora líder no Outcome Bond pioneiro do Banco Mundial vinculado ao reflorestamento da Amazônia. Essa transação inovadora baseada em resultados oferece uma combinação única de potencial de retorno financeiro atraente juntamente com impacto positivo material e mensurável. Acreditamos que este título ajudará a proporcionar adicionalidade por meio da remoção de carbono, melhoria da biodiversidade e apoio à criação de empregos”, disse Matt Lawton, CFA, Gerente de portfólio de crédito de impacto global, T Rowe Price.
"A Mackenzie Investments tem orgulho de fazer parceria com o Banco Mundial investindo no título de dívida de USD 225 milhões vinculado ao reflorestamento da Amazônia. Essa transação, em parceria com a Mombak, oferece uma oportunidade histórica de investimento positivo para a natureza, ao mesmo tempo em que apoia os princípios de administração da terra. Acreditamos que a estrutura única do título demonstrará ser um investimento robusto, além de um catalisador para mais inovação no mercado de renda fixa sustentável", disse Hadiza Djataou, Vice-Presidente, Gestora de Portfólio, Renda Fixa, Mackenzie Investments.
“Estamos muito satisfeitos em ser investidores iniciais do Outcome Bond Vinculado ao Reflorestamento da Amazônia do Banco Mundial e apoiar uma transação inovadora que fornecerá financiamento para esforços de reflorestamento na Amazônia brasileira – uma região globalmente crucial. Acreditamos que este título em particular oferece a perspectiva empolgante de impacto ambiental mensurável, além de retorno financeiro potencialmente atraente para nossos fundos de títulos de Sustentabilidade Ética e Global”, disse Stuart Chilvers, Cogestor do Rathbone Greenbank Global Sustainability Bond Fund e Gestor de portfólio do Rathbone Ethical Bond Fund.
“A Velliv está muito feliz em participar do Título Vinculado ao Reflorestamento da Amazônia. Esse investimento de impacto anda de mãos dadas com as prioridades de redução de carbono, sociais e de biodiversidade da Velliv. A Velliv está satisfeita que a transação tenha identificado a Mombak para realizar o trabalho de base e ter sucesso com este importante objetivo”, disse Thor Schultz Christensen, Vice-diretor de investimentos da Velliv Pension.
Resumo da Transação
Emissor | BIRD |
Tamanho (Montante nominal agregado) | USD 225.000.000 |
Data de Negociação | 13 de agosto de 2024 |
Data de Liquidação | 20 de agosto de 2024 |
Data de Vencimento | 31 de julho de 2033 |
Preço de Emissão | 100 por cento do montante nominal agregado |
Valor dos juros | Valor de juros anuais + valor de juros vinculados ao CRU + valor do cupom de compensação (se houver) |
Valor anual de juros | Para a primeira Data de Pagamento de Juros, USD 1.652,90 por Valor de Cálculo e para cada Data de Pagamento de Juros subsequente, 1,745 por cento pago anualmente |
Valor de juros vinculados a CRU | Um pagamento vinculado ao número de CRUs, pago anualmente em cada Data de Pagamento de Juros |
Valor do resgate | Resgate pelo valor nominal |
Gestor Principal | HSBC |
Registro | Bolsa de Valores de Luxemburgo |
CONTATO
Relações com Investidores e Finanças Sustentáveis
Tesouro do Banco Mundial
debtsecurities@worldbank.org
Sobre o Banco Mundial
O Banco Mundial (Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento, BIRD), classificado como Aaa/AAA (Moody's/S&P), é uma organização internacional. Criado em 1944, é o membro original do Grupo Banco Mundial e opera como uma cooperativa global de desenvolvimento de propriedade de 189 nações. O Banco Mundial fornece empréstimos, garantias, produtos de gestão de risco e serviços de consultoria para países de renda média e outros países elegíveis para apoiar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável, acabar com a pobreza extrema e promover a prosperidade compartilhada. Também fornece liderança para coordenar respostas regionais e globais aos desafios do desenvolvimento. O Banco Mundial emite títulos de desenvolvimento sustentável nos mercados de capitais internacionais há mais de 70 anos para financiar programas e atividades que geram impacto positivo. Mais informações sobre títulos do Banco Mundial estão disponíveis em www.worldbank.org/debtsecurities.
Os títulos de dívida do Banco Mundial apoiam o financiamento de programas que promovem os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). Os títulos de dívida do Banco Mundial estão alinhados com as Diretrizes de Títulos de Sustentabilidade publicadas pela Associação Internacional do Mercado de Capitais e, como tal, apoiam o financiamento de uma combinação de projetos, programas e atividades verdes e sociais, ou seja, de “desenvolvimento sustentável” em países membros do BIRD, conforme descrito no Arcabouço de Títulos para o Desenvolvimento Sustentável do Banco Mundial.
Aviso Legal
Os recursos líquidos captados pelos títulos aqui descritos não são comprometidos ou destinados a empréstimos ou financiamentos de quaisquer projetos ou programas específicos do Banco Mundial.
Este comunicado à imprensa não é uma oferta de venda de títulos do Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento ("BIRD"), também conhecido no mercado de capitais como "Banco Mundial". Qualquer oferta de títulos do Banco Mundial ocorrerá exclusivamente com base na documentação de oferta relevante, incluindo, mas não se limitando a, prospecto, termo de compromisso e/ou termos finais, conforme aplicável, preparados pelo Banco Mundial ou em nome do Banco Mundial, e está sujeita a restrições sob as leis de vários países. Os títulos do Banco Mundial não podem ser oferecidos ou vendidos, exceto em conformidade com todas essas leis. O Arcabouço de Títulos de Desenvolvimento Sustentável do Banco Mundial, o Relatório de Impacto dos Títulos de Desenvolvimento Sustentável do Banco Mundial e as informações neles estabelecidas não fazem parte nem são incorporadas por referência à documentação da oferta.
